تاثیر تعرفه‌های ترامپ بر تضعیف دلار و جهش قیمت طلای جهانی/ مقاومت ۳۴۰۰ دلاری در دسترس
به گزارش اقتصادنیوز به نقل از کیتکو، در پایان هفته، بازار جهانی طلا شاهد بازگشتی قدرتمند از افت‌های ابتدای هفته بود. قیمت طلا، با اتکا به داده‌های ضعیف اشتغال آمریکا که امیدها برای کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو را تقویت کرده، به سمت مقاومت کلیدی ۳۴۰۰ دلار در هر اونس حرکت کرد.
بر اساس آخرین معاملات، قیمت نقدی طلا به ۳۳۶۰.۲۵ دلار در هر اونس رسید و در آستانه بسته شدن هفتگی، بالاتر از مقاومت کوتاه‌مدت ۳۳۵۰ دلار قرار گرفت. طلا در مجموع هفته را با رشد ۰.۷٪ به پایان رسانده، اما از کف روز چهارشنبه، نزدیک به ۳٪ افزایش داشته است.
ریزش دلار موتور محرک صعود طلا بود
لوکمان اوتونگا، استراتژیست ارشد بازار در FXTM، رشد پرقدرت روز جمعه را «چشمگیر» توصیف کرد و گفت سقوط دلار آمریکا نقش کلیدی در این روند داشته است.
او افزود: «در نمودارها، قدرت خریداران کاملاً مشهود است. اکنون طلا کمتر از ۲٪ با سطح ۳۴۰۰ دلار فاصله دارد. کندل هفتگی، الگویی به‌شدت صعودی دارد و بسته‌شدن قیمت بالای ۳۳۳۰ دلار می‌تواند سیگنال حرکت به سمت ۳۴۰۰ دلار باشد. اما در صورت عقب‌نشینی قیمت به زیر این سطح، احتمال بازگشت به ۳۳۰۰ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه وجود دارد.»
ابهام در سیاست فدرال رزرو و پاسخ بازار به داده‌های اشتغال
چهارشنبه گذشته، فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت. با این حال، سخنان جروم پاول در نشست خبری مبنی بر اینکه هنوز تصمیمی درباره سیاست سپتامبر گرفته نشده، تردیدهایی در بازار ایجاد کرد.
اما با انتشار آمار اشتغال ضعیف روز جمعه، این تردیدها عملاً رنگ باخت. طبق گزارش اداره آمار کار آمریکا، اقتصاد این کشور در ماه گذشته تنها ۷۳ هزار شغل جدید ایجاد کرد. همچنین، آمار اشتغال ماه‌های مه و ژوئن مجموعاً ۲۵۸ هزار مورد کاهش یافت. با اصلاح این داده‌ها، در ماه ژوئن تنها ۱۴ هزار و در مه ۱۹ هزار شغل ایجاد شده است.
تحلیل‌گران: داده‌های اشتغال، نقش پناهگاه طلا را تقویت کرد
آرون هیل، تحلیل‌گر ارشد در FP Markets، می‌گوید: «این گزارش ضعیف، اعتماد به اقتصاد آمریکا را کاهش داده و دلار را تحت فشار قرار داده است. در نتیجه، انتظارات از چرخش سیاست فدرال رزرو به‌سمت انبساطی تقویت شده. برای طلا، این داده‌ها نقشی دوگانه ایفا می‌کنند: هم تقاضا برای پناهگاه امن را افزایش می‌دهند و هم با کاهش ارزش دلار، از قیمت حمایت می‌کنند.»
بازار: تقریباً مطمئن به کاهش نرخ بهره در سپتامبر
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست سپتامبر اکنون به ۹۲٪ رسیده است؛ در حالی که تنها یک روز پیش از آن، این احتمال ۳۸٪ بود.
جیمی کاکس، مدیرعامل Harris Financial Group، اظهار کرد: «تصمیم این هفته فدرال رزرو مبنی بر حفظ نرخ‌ها احتمالاً اشتباه خواهد بود. اکنون به نظر می‌رسد کاهش نرخ در سپتامبر قطعی است؛ حتی شاید کاهش ۵۰ واحد پایه‌ای برای جبران تأخیر.»
دیدگاه‌ها نسبت به مقاومت ۳۴۰۰ دلار و فراتر از آن
نعیم اسلم، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Zaye Capital Markets، نیز می‌گوید: «اگر فدرال رزرو موضع ملایم‌تری اتخاذ کند، ورود جریان‌های سرمایه‌ای سفته‌بازانه می‌تواند قیمت طلا را از سطح روانی ۳۴۰۰ دلار عبور دهد. الگوهای فنی نظیر روند صعودی در ETFهای طلا و افزایش نرخ بهره باز، نشان‌دهنده پتانسیل شکست این مقاومت است.»
او همچنین اشاره کرد: «معامله‌گران خود را برای یک رالی پاییزی آماده می‌کنند؛ به‌ویژه با توجه به الگوهای فصلی که نشان می‌دهد طلا در ماه‌های بعد از آگوست معمولاً عملکرد بهتری دارد.»
تنش‌های تجاری، عامل پنهان حمایت از طلا
در حالی که تقویم اقتصادی هفته آینده سبک است و بازار بیشتر درگیر هضم آمار اشتغال خواهد بود، برخی تحلیل‌گران معتقدند که تنش‌های ناشی از سیاست تجاری دونالد ترامپ نیز در حال تقویت تقاضای پناهگاهی برای طلاست.
اول آگوست، آخرین مهلت تعیین‌شده توسط ترامپ برای نهایی‌سازی توافق‌های تجاری بود. در حالی که توافق‌هایی با ژاپن و اتحادیه اروپا حاصل شد که به افزایش ۱۵٪ی تعرفه‌ها منجر شد، بسیاری از شرکای اصلی تجاری آمریکا همچنان با سطوح بالایی از تعرفه‌ها مواجه‌اند:
کانادا: تعرفه ۳۵٪
هند: ۲۵٪
تایوان: ۲۰٪
آفریقای جنوبی: ۳۰٪
سوئیس: ۳۹٪
بازارهای نوظهور، تنوع ذخایر و نقش طلا به‌عنوان پول جهانی
مایکل براون، استراتژیست بازار در Pepperstone، می‌گوید: «عدم اطمینان تجاری و چرخش بازارهای نوظهور به سمت طلا به‌عنوان جایگزینی برای دلار، چشم‌انداز صعودی طلا را تقویت می‌کند. اگر نگرانی‌ها درباره سلامت اقتصاد آمریکا افزایش یابد، طلا از هر دو مسیر -پول و پناهگاه- سود خواهد برد.»
او در ادامه افزود: «سطوح مقاومتی بعدی، ۳۴۴۵ دلار و پس از آن ۳۵۰۰ دلار است. با توجه به روند فعلی، ثبت سقف‌های جدید تا پایان سال، دور از ذهن نیست.»
طلا در مسیر تبدیل‌شدن به پول جایگزین؟
کریس وچیو، رئیس استراتژی معاملات آتی در Tastylive.com، با نگاهی کلان‌تر اظهار کرد: «با گسترش تعرفه‌های ترامپ، کشورهای بیشتری معاملات خود را خارج از دلار آمریکا انجام خواهند داد. در چنین شرایطی، طلا گزینه‌ای جذاب برای ایفای نقش به‌عنوان دارایی پولی جهانی خواهد بود.»
ارسال نظر