از جذابیت مسکن متری 1000 دلار در ایران تا روش سرمایه‌گذاری در بازار نقره | چرا خودرو در ایران ابزار سرمایه‌گذاری شد؟

به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز، طلا و سکه طی دو هفته اخیر رکوردهای جدیدی را به ثبت رسانده است. تحلیلگران بازار ارز معتقدند فشار تقاضای فصلی پایان سال میلادی، شامل تسویه‌های تجاری، سفرهای خارجی و نیاز شرکت‌ها به ارز، همچنان محرک اصلی بازار باقی می‌ماند و می‌تواند زمینه لمس دوباره سقف‌های بالاتر را فراهم کند. 

در بازار طلا و سکه نیز هفته آینده بازاری خواهد بود که بین محرک‌های تورمی و مداخلات بازارساز در نوسان است؛ اگر سیاست‌های کنترلی ادامه یابد، بازار وارد فاز آرامش نسبی می‌شود، اما در صورت افزایش دوباره نرخ ارز، موج صعودی تازه‌ای در قیمت‌ها شکل خواهد گرفت.

پیش بینی زمان کاهش قیمت ارز

در همین رابطه، مصطفی صفاری کارشناس بازار سرمایه درباره جهش های قیمتی در بازارهای طلا، ارز و سکه طی دو هفته اخیر به اقتصادنیوز گفت: یک واقعیت این است که در انتهای سال مالی میلادی، تسویه حساب ها انجام می شود، دقیقا مثل ۲۹ اسفند در ایران. مهلت تسویه این شرکت ها تا ۱۰ دی‌ماه است و معمولاً هیجان این تسویه از یک ماه قبل شروع می‌شود. بنابراین، تقاضای ارز و حواله در این مدت بالا می‌رود. در این میان، بانک مرکزی هم بی تمایل نیست یک «گیم» از روی این اتفاق بگیرد. از سوی دیگر، عده‌ای برای تعطیلات کریسمس متقاضی سفر می شوند.

وی افزود: مجموع این‌ عوامل، تقاضای خرید ارز را بالا می برد. این پدیده هر سال اتفاق می‌افتاد و فقط مربوط به امسال نیست اما چون مردم حافظه تاریخی ندارند، شرایط را نمی‌دانند. با این حال، معمولاً بعد از ۱۵ دی شاهد کاهش قیمت‌ها هستیم و به نظرم امسال هم این اتفاق می‌افتد.

اونس جهانی به 5 هزار دلار خواهد رسید اگر...

این تحلیلگر بازار سرمایه گفت: البته قیمت طلا فرق دارد. تقاضای اونس طلا توسط بانک‌های مرکزی به اوج رسید و عملاً چون آمریکا در دعواهای مختلف از جمله بحران ونزوئلا شریک شد، کاهش ارزش دلار نسبت به سایر ارزها اتفاق افتاد. به همین دلیل، اونس جهانی تا ۴۲۰۰ دلار پیش رفت و پیش‌بینی می‌شود اگر جنگ اتفاق بیفتد تا 5 هزار دلار هم افزایش یابد.

صفاری ادامه دارد: پس به این دلیل نیست که فکر کنیم قیمت طلا افزایش داشته بلکه کاهش ارزش دلار نسبت به سایر ارزها اتفاق افتاد. اما در داخل کشور، هم رشد اونس جهانی را داشتیم و هم رشد قیمت دلار؛ بنابراین مجموع این افزایش قیمت ها باعث گرانی طلای داخلی شد. 

صف های بلند خرید طلا در ایران و دیگر نقاط جهان

وی درباره سیگنال های نااطمینانی و نگرانی این جهش های قیمتی به مردم و هجوم به بازارها برای حفظ ارزش پول شان، گفت: در تمام دنیا همین‌طور است؛ وقتی چیزی ارزان بشود مردم نمی‌خرند اما وقتی گران شود، می‌خرند. شما صف‌هایی را که در استرالیا برای خرید طلا داشتند در همین هفته در اخبار می‌بینید، در اروپا هم شاهد چنین اتفاقی بودیم. 

این تحلیلگر اقتصادی گفت: به طور کلی؛ ما یک پول به نام پول اعتباری داریم که اسکناس است و یک پول به نام پول ذاتی داریم که طلاست. وقتی ارزش پول اعتباری جدید در اقتصاد کاهش می یابد، مردم برای حفظ ارزش پول‌شان از پول اعتباری به پول ذاتی هجوم می برند که همان طلا هست. چنین اتفاقی نه فقط برای اقتصاد ایران، بلکه برای دنیا رخ می دهد.

وی گفت: حتی بانک‌های مرکزی هم پول اعتباری‌شان را به طلا تبدیل می‌کنند. شما 6 ماه اول ایران را نگاه کنید، سال گذشته و امسال بالاترین میزان واردات کشور به طلا تعلق داشت که نشان دهنده ذخایر بالای طلا در ایران است.

صفاری افزود: از طرفی، نقدینگی پول اعتباری در حال افزایش است. هم اکنون با تورم ۵۰ درصد و چاپ پول ۴۷ درصدی مواجهیم. وقتی حجم نقدینگی بالا برود یعنی کالاها تا ۵۰ درصد افزایش یابد؛ اتفاق خاصی نیفتاده است. درست است از لحاظ اسمی و ذهنی ما، قیمت‌ها افزایش داشته اما از لحاظ رِییِل واقعی تا ۵۰ درصد هم همان قیمتی است که اول سال بود. اما از لحاظ اسمی، ما می‌گوییم ۵۰ درصد تورم است. برای همین هم بسیاری از کالاهایی که ارزش ذاتی دارند، معمولاً با تورم افزایش پیدا می‌کنند.

طلا در بلندمدت سرمایه گذاری خوبی است

تحلیلگر بازار سرمایه ادامه داد: طلا در بلند مدت سرمایه گذاری خوبی است. بد نیست بدانید بیش از ۹۰ درصد ذخایر طلای دنیا کشف شده و ۱۰ درصد آن باقی مانده است. از آن طرف، پول‌های کاغذی و اعتباری در حال چاپ شدن هستند؛ نه فقط در ایران، بلکه در تمام دنیا. اما الان شما نگاه کنید، یک اونس طلای جهانی به دلیل ذخایر محدود طلا ۴۲۰۰ دلار شد اما پول اسکناس به دلیل رشد نقدینگی و تورم در حال چاپ شدن است.

وی گفت: طلا در بلندمدت همیشه ارزش خود را حفظ کرده است. نه اینکه بگوییم زایش کرده یا اضافه ارزش داشته، بلکه حفظ ارزش داشته است. اگر شما سرمایه را در تولید بگذارید و کار کنید، زایش و ارزش افزوده هم دارد. اما در طلا، فقط حفظ ارزش است و این حفظ ارزش طلا در همه دنیا اتفاق می‌افتد.

نرخ بهره بالا مانع سرمایه گذاری شده است

صفاری تاکید کرد: متأسفانه برعکس شعار امسال که در راستای تولید بود، نرخ بهره را چنان در بانک‌ها و بانک مرکزی بالا برده‌ایم که کسی در تولید سرمایه‌گذاری نمی‌کند. نرخ بهره با سرمایه‌گذاری رابطه عکس دارد. یعنی بر خلاف شعار سال، نرخ بهره چنان بالاست که مانع سرمایه‌گذاری می شود.

 وی گفت:نمونه آن بورس است؛ ارزش بورس از مرداد ۱۳۹۹ از ۴۳۰ میلیارد دلار به ۸۰ میلیارد دلار رسید. حتی زمانی که دولت سیزدهم روی کار آمد، ارزش بازار بورس به 230 میلیارد دلار و در زمان ریاست جمهوری مسعود پزشکان به 140 میلیارد دلار رسید. اما الان ارزش بازار سهام از 140 میلیارد دلار به 80 میلیارد دلار رسیده است.

صفاری ادامه داد: در این سال‌ها متأسفانه تولیدمان نه تنها بالا نرفت بلکه کاهش هم داشت چون سرمایه‌گذاری صورت نگرفت. بنابراین همه به سمت دلالی رفتند یا اینکه پول شان را در صندوق درآمد ثابت می گذارند و سود می برند که این موضوع، خلاف سرمایه‌گذاری است. شاخص آن هم ارزش دلاری بازار سهام است.

چرا نقره پرطرفدار شد؟

صفاری در بخش دیگر این گفتگو درباره جهش قیمت نقره و توصیه ها در فضای مجازی به مردم برای خرید نقره به جای طلا نیز گفت: هم اکنون در دنیا، سوخت خودروها از فسیلی به سوخت برقی تبدیل می‌شود. ماشین‌های برقی، پنج برابر، مصرف مس و نقره دارند. همین موضوع باعث شد عملاً تقاضای عادی در بازار مس و نقره بیش از تقاضای سال های گذشته این فلز باشد. هر قدر که ماشین‌ها برقی می‌شوند، تقاضای خرید نقره هم افزایش می یابد. اما با توجه به وجود محدودیت در معادن، قیمت‌های مس و نقره همچنان افزایش می یابد.

وی گفت: روش‌های سرمایه‌گذاری در نقره هم شامل خرید بورس نقره، شمش نقره، یا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های نقره است. 

مردم ایران هرچیزی گران شود را می خرند

صفاری همچنین به ریزش قیمت بیت کوین در هفته های اخیر و کوچ ایرانی ها از بازار کریپتو به بازار طلا و ارز گفت:  همانطور که پیش از این گفتم؛ مردم ایران گران‌تر می‌خرند؛ یعنی هرچیزی گران می‌شود، می‌خرند. سال گذشته رشد ارزش سکه 145 درصد بود و از ابتدای امسال هم میزان این رشد به بالای ۴۰ درصد رسید. مردم معمولاً بازاری را که رشد می‌کند می‌خرند اما در بازاری که رشد نمی کند، سرمایه گذاری نمی کنند. برعکس، مثلاً استقبال از بازار سرمایه که ارزش آن پایین آمده است، کمتر می شود. 

وی گفت: در صورتی که از لحاظ اقتصادی، فرصت های سرمایه گذاری مانند اجزایی هستند که باید ارابه های اقتصاد را با هم حرکت دهند. نمی شود یکی از اجزا بدود اما بقیه در جا بمانند بلکه همه اجزا باید بهم برسند و این نسبت ها رعایت شود. بورس ما به خاطر سیاست‌های اشتباه پولی در اقتصاد ایران، متأسفانه ضعیف مانده است چون بانک مرکزی قصد ندارد این نرخ بهره بالا را پایین بیاورد. اما همه این ها باید بهم برسند. بنابراین، از لحاظ منطقی، بازاری که جامانده باید مورد توجه قرار گیرد نه بازاری که همه در حال سرمایه گذاری در آن هستند. 

مسکن متری زیر هزار دلار برای خرید جذابیت دارد 

صفاری در ادامه گفتگو با اقتصادنیوز به بررسی بازار سهام، خودرو و مسکن نیز پرداخت و گفت: بازار مسکن از عید 1405 به بعد با این نرخ دلاری که به وجود آمده، جذاب می‌شود و خود به خود حرکت می‌کند. اما مسکن هم جا مانده است. 

تحلیلگر اقتصادی گفت: در حال حاضر، متوسط قیمت هر متر مسکن در تهران هزار دلار است و بازار مسکن متری زیر هزار دلار برای خرید جذابیت دارد. اگر متوسط قیمت مسکن به ۷۰۰ دلار برسد، خیلی جذاب است، اما کسی خریدار بازار مسکن بالای هزار دلار نیست. در حال حاضر، قیمت متوسط هر متر مسکن در تهران ۱۰۹ میلیون تومان است. اگر دلار ۱۰۰ تومان باشد، متوسط قیمت مسکن هزار و 100 دلار می شود. همزمان با افزایش قیمت دلار به 130 هزار تومان، این متوسط قیمت تقریباً به ۸۰۰ تا ۸۷۰ دلار می رسد که جذابیت بازار مسکن را بیشتر می کند.

فقط در ایران است که بازار خودرو برای سرمایه گذاری جذابیت دارد

وی درباره بازار خودرو هم گفت:‌ متأسفانه در ایران به‌خاطر انحصارگرایی در بازار خودرو، خودرو از ردیف کالاهای مصرفی خارج شد. در ایران چون انحصار وجود دارد سعی می‌کنند جلوی عرضه خودرو را برای سود بالا بگیرند. معمولاً مردم هم متوجه شدند با خرید خودرو سود می کنند. فقط در ایران است که خودرو به ابزار سرمایه‌گذاری تبدیل شده است در حالی که در دنیا اینطور نیست که کسی کالای مصرفی را برای گران تر شدن بخرد.

بورس برای سرمایه گذاری مناسب است اگر...

صفاری تاکید کرد: اما بورس می تواند بازاری مناسب برای سرمایه گذاری باشد. اگر در بازار سرمایه، صادرات محورها به تابلوی ثانویه نزدیک شوند و با قیمت 97 یا 98 هزار تومان بفروشند، این اختلاف، سودشان را بالا می‌برد. گرچه ما باید منتظر بودجه بمانیم و ببینیم بودجه دولت در بودجه چه برنامه ای برای حامل‌های انرژی، برق، گاز و صنایع دارد.