بلاتکلیفی معامله‌گران با کاهش علائم حیاتی بورس/ پیش بینی بازار سهام امروز 20 شهریور

به گزارش اقتصادنیوز ، بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد افت تراز بیشتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت ریزش تراز شاخص کل بود. دیروز روند معاملات روز شنبه با افت بیش از هزار میلیارد تومان از ارزش معاملات خرد تداوم یافت. کاهش ارزش معاملات خرد یا به زبانی دیگر، اوج گرفتن رکود معاملاتی در روز گذشته باعث شد تا از شدت ریزش شاخص‌های سهامی کاسته شود و جریان خروجی پول حقیقی از سهام نیز کاهش 50 درصدی داشته باشد.

روز یکشنبه، به جز شاخص بازار اول فرابورس، سایر شاخص‌های سهامی فرابورس ایران نیز تماماً قرمزپوش بودند و شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به 2 صدم درصد بود و افت تراز بیشتر شاخص هم‌وزن را نشان می‌داد؛ در بازار فرابورس ایران رقم 11 صدم درصدی داشت و کاهش تراز بیشتری را برای شاخص کل فرابورس به تصویر کشید. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار دوم فرابورس با 32 صدم درصد ریزش به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص بازار اول با 3 صدم درصد رشد تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت سرمایه‌گذاری‌ها با 38.6 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت فعالیت‌های هنری با 6.1 میلیارد تومان و صنعت انبوه‌سازی با 2.6 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت فرآورده‌های نفتی با 118.4 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت فلزات اساسی با 54.8 میلیارد تومان و صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 47.7 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

طی معاملات یکشنبه، شاخص صنعت محصولات چوبی بیشترین رشد تراز را داشت و در بین صنایع سنگین نیز، شاخص صنایع انبوه‌سازی، سیمان، بانک‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها رشد تراز داشتند. بیشترین افت تراز در بین شاخص صنایع بورسی به صنعت انتشار، چاپ و تکثیر تعلق داشت. در بین صنایع سنگین بازار سهام نیز صنعت خودرو و ساخت قطعات، صنعت محصولات غذایی و صنعت استخراج کانه‌های فلزی بیشترین ریزش تراز را تجربه کردند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

دیروز ارزش معاملات خرد بازار سهام سطح 5 همتی را از دست داد و در تراز 4 هزار و 400 میلیارد تومانی متوقف شد. ارزش معاملات خرد روزانه چندین ماه است که تنها در روز‌های مثبتی که شاخص‌های سهامی بیش از 1 درصد رشد تراز داشته باشند از رکود شدید معاملاتی فاصله می‌گیرد. با وجود ثبت 10 روز مثبت پیاپی قبل از شروع هفته جاری که ارزش معاملات خرد را در سطح 6 همتی تثبیت کرده بود؛ شروع نزولی شاخص‌های اصلی بازار سهام در این هفته، طی دو روز معاملاتی بیش از 2 هزار و 500 میلیارد تومان از ارزش معاملات خرد را از بین برد.

جریان پول حقیقی روز شنبه در سهام، با افزایش 8 برابری شدت خروج پول حقیقی روز سه‌شنبه هفته قبل همراه بود. بازار سهام، روز سه‌شنبه 118 میلیارد تومان از مالکیت کد‌های حقیقی را از دست داد و 282 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت وارد شد. در معاملات روز شنبه روند خروج جریان پول حقیقی شدت یافت و برآیند جریان پول حقیقی در سهام به منفی 946 میلیارد تومان رسید و از سوی دیگر نیز 56 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت اضافه شد. روز گذشته نیز با کاهش معاملات سهامی، خروج پول حقیقی به 406 میلیارد تومان کاهش یافت و 170 میلیارد تومان پول حقیقی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت اضافه شد.

روز شنبه، بازار سهام تغییر جهت داشت و ارزش صف‌های خرید سهام روز شنبه به نسبت روز انتهای هفته قبل کاهش 62 درصدی داشت و ارزش صف‌های فروش 56 درصد رشد کرده بود. دیروز نیز ارزش صف‌های خرید با 63 درصد افزایش به 134 میلیارد تومان رسید و ارزش صف‌های فروش با 13 درصد کاهش به نسبت 448 میلیارد تومان روز شنبه، تا 388 میلیارد تومان ریزش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 21.1 میلیون تومان روز شنبه تا 21.2 میلیون تومان رشد داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی کاهش داشت و از 25.8 میلیون تومان به 23.4 میلیون تومان رسید. با این اوصاف پس از دو روز انتهایی هفته گذشته که شکاف سرانه حقیقی به سمت خریدار سنگینی می‌کرد؛ بار دیگر قدرت فروشندگان حقیقی بیشتر شده است.

پیش بینی بورس دوشنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز دوشنبه در تداوم کف‌سازی نیمه دوم معاملات دیروز آغاز خواهد شد. تغییر نرخ ارز مبنای محاسباتی قیمت خوراک و قیمت پایه محصولات شرکت های پالایش نفت و پتروشیمی در بورس های کالایی و مبنا قرار‌دادن دلار حواله مرکز مبادله ارز و طلای ایران به عنوان نرخ ارز مبنا، ضعف شاخص‌های سهامی برای صعود با رشد 10 پله‌ای متداوم اخیر ، جذابیت بازار‌های موازی همچون طلا و ارز بازار آزاد با رشد قیمت روز‌های اخیر و پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری بخشی بهین خودرو از سیگنال‌های ترند این روز‌های بازار سهام به شمار می‌روند. بحث عرضه خودرو در بورس کالا که همچنان در حال تعلیق است اما در گزارش مرکز پژوهش‌های مجلس در خصوص بررسی مسئله قیمت‌گذاری در ایران به آن اشاره شده نیز می‌تواند بر روند صنعت خودرو و ساخت قطعات بورس تهران تأثیر داشته باشد.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 4 تا 6 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با رشد تراز ضعیف شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت و اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی و کمتر از سطح روز یکشنبه پیش بینی می‌شود و ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت تداوم خواهد داشت. صفوف خرید سهام  اندکی افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال رشد اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 23 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 24 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً رشد تراز کمتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.