بازار ارز در فاز اصلاحی؛ خیز قیمت دلار برای تثبیت یا اصلاح؟/ پیش‌بینی قیمت دلار امروز ۳۱ فروردین 1404
عکس: اقتصادنیوز/ دانیال شایگان
به گزارش اقتصادنیوز، بازار ارز معاملات دومین روز هفته را در حالی آغاز خواهد کرد که در ساعات ابتدایی شنبه، پیش از پایان دور دوم مذاکرات ایران و آمریکا در رم، اخبار ضد و نقیض و شایعات بی‌پشتوانه باعث شد قیمت‌ها نوسان صعودی نشان دهند؛ اما در ادامه و پس از انتشار اولین مواضع رسمی مقامات ایرانی، بازار وارد فاز اصلاحی شد و به سمت کف‌های قیمتی حرکت کرد.
قیمت دلار تهران با گپ منفی ۵۰ تومانی نسبت به معاملات پشت‌خطی بازگشایی و معاملات روز شنبه را از پله نهم کانال چهارم کریدور هشتم آغاز کرد و با نوسان مثبت دو کانال بالا رفت و تا پله سوم کانال ششم پیش رفت. با تغییر روند در نیمه دوم معاملات، دلار مجدداً به کانال پنجم برگشت و بین میانه کانال پنجم و کانال ششم نوسان کرد.
قیمت دلار هرات هم با نوسان منفی ۳۰۰ تومانی در کف کانال چهارم کریدور هشتم بازگشایی شد و در ابتدا، تا پله چهارم کانال سوم همین کریدور کاهش یافت؛ اما سپس با موج صعودی تا پله نهم کانال پنجم کریدور هشتم بالا رفت. نیمه اول معاملات بین کانال چهارم و پنجم سپری شد و در ادامه تا کف کانال ششم بالا آمد و مجدداً به کانال پنجم برگشت. در زمان نگارش این گزارش، دلار هرات در پله دوم کانال ششم از کریدور هشتم قرار داشت.
درهم امارات هم با گپ مثبت ۱۰۰ تومانی نسبت به روز پنج‌شنبه در ۲۳ هزار و ۶۰۰ تومان معاملات را آغاز کرد و در نیمه اول روز، تا ۲۳ هزار و ۹۰۰ تومان افزایش یافت، اما در نیمه دوم با کاهش تدریجی، دوباره به محدوده ۲۳ هزار و ۶۰۰ تومان بازگشت؛ اما این پایان کار نبود و درهم با جهش دیگر به ۲۴ هزار تومان رسید و در نهایت در محدوده 23 هزار و 900 تومان معاملات را به پایان برد.
به گفته فعالان بازار، معاملات درهم امارات روز شنبه در فضایی آرام و بی‌تحرک دنبال شد؛ حجم پایین نقدینگی، نبود تقاضای موثر و انتظار برای روشن شدن ابعاد بعدی مذاکرات، باعث شد فضا کاملاً محافظه‌کارانه باشد.
از سوی دیگر، در بازار رسمی، قیمت‌ها افزایشی بودند. دلار در مرکز مبادله ۷۱ هزار و ۵۴۱ تومان و نرخ حواله‌ای آن ۶۹ هزار و ۵۹۲ تومان اعلام شد. قیمت یورو با گپ مثبت به ۸۱ هزار و ۵۰۳ تومان رسید و حواله آن ۷۹ هزار و ۲۸۳ تومان قیمت‌گذاری شد. درهم امارات هم در بازار رسمی ۱۹ هزار و ۴۸۰ تومان و حواله‌ای آن ۱۸ هزار و ۹۴۹ تومان معامله شد.
به گزارش اقتصادنیوز، بیت‌کوین هم طی 24 ساعت گذشته، در شرایطی پرنوسان و تحت تأثیر هم‌زمان عوامل تکنیکال و فاندامنتال معامله شد. این رمزارز که روز گذشته در کانال ۸۵ هزار دلاری قرار داشت، عصر همان روز از سطح ۸۵ هزار و ۱۷۵ دلار وارد مسیر نزولی شد و تا محدوده ۸۴ هزار و ۶۹۰ دلار کاهش یافت؛ اما در ادامه، با تغییر روند و افزایش مجدد تقاضا، بار دیگر به کانال ۸۵ هزار دلار بازگشت و تا پله دوم این کانال بالا رفت. در لحظه نگارش این گزارش، قیمت بیت‌کوین در سطح ۸۵ هزار و ۲۵ دلار قرار دارد و به‌نظر می‌رسد در حال تثبیت در این ناحیه است.
بررسی تکنیکالیست‌ها نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال حاضر در یک کریدور نوسانی کوتاه‌مدت بین حمایت ۸۴ هزار دلار و مقاومت ۸۶ هزار و ۴۰۰ دلار معامله می‌شود. تثبیت قیمت بالاتر از این مقاومت می‌تواند زمینه را برای حرکت به‌سوی اهداف بالاتر مانند ۸۸ هزار و ۸۰۰ دلار و سپس ۹۱ هزار دلار فراهم کند. در مقابل، در صورتی که قیمت از حمایت ۸۴ هزار دلار عبور کند و به زیر ۸۲ هزار و ۶۰۰ دلار برسد، احتمال اصلاح عمیق‌تر و افت تا مرز روانی ۸۰ هزار دلار وجود دارد. با توجه به نبود واگرایی قابل‌توجه در شاخص قدرت نسبی (RSI) و شکل‌گیری الگوی تراکمی مثلثی در نمودارهای کوتاه‌مدت، انتظار می‌رود در ساعات آینده بازار شاهد یک شکست قیمتی در یکی از دو جهت باشد.
در کنار تحلیل تکنیکال، عوامل بنیادی در حمایت از چشم‌انداز صعودی بیت‌کوین نقش مهمی ایفا کرده‌اند. داده‌های منتشر شده از سوی کوین تلگراف حاکی از آن است که نهنگ‌ها و کوسه‌های بیت‌کوین (دارندگان ۱۰۰ تا هزار واحد) اکنون با نرخی بی‌سابقه، بیش از ۳۰۰ درصد از عرضه سالانه بیت‌کوین را جذب می‌کنند. این در حالی است که صرافی‌های رمزارزی به شکل مداوم شاهد خروج دارایی‌های بیت‌کوینی هستند و نرخ ورود بیت‌کوین به آن‌ها به منفی ۲۰۰ درصد رسیده است؛ روندی که نشان می‌دهد اولویت سرمایه‌گذاران بزرگ، نگهداری بلندمدت دارایی و کاهش عرضه در گردش است. این تغییر ساختاری، عمدتاً به‌واسطه تأیید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در سال گذشته و گسترش پذیرش آن در نظام مالی سنتی ایجاد شده و در بلندمدت، چشم‌انداز صعودی بیت‌کوین را تقویت می‌کند.
در سمت دیگر بازار، قیمت تتر هم طی روز گذشته در بازه‌ای نسبتاً وسیع میان ۸۱ هزار و ۵۰۰ تومان تا ۸۵ هزار و ۹۹۵ تومان نوسان کرد. این رمزارز که عمدتاً تحت‌تأثیر فضای سیاسی و نرخ دلار در بازار آزاد ایران قرار دارد، اولین واکنش را به مذاکرات غیرمستقیم ایران و آمریکا در رم نشان داد. قیمت تتر در معاملات پشت خطی جمعه‌شب با کاهش تا سطح ۸۱ هزار تومان همراه شد و در جریان معاملات روز شنبه، اندکی افزایش یافت، اما پس از پایان مذاکرات و انتشار اخبار اولیه با محتوای مثبت، دوباره به همان کف جمعه بازگشت و در زمان نگارش گزارش در سطح ۸۲ هزار و ۹۹۲ تومان در حال معامله است.
از دیدگاه تکنیکال، تتر اکنون در ناحیه‌ای حساس در حال نوسان است و در بازه فشرده بین حمایت کلیدی ۸۱ هزار تومان و مقاومت ۸۴ هزار و ۵۰۰ تومان معامله می‌شود. در صورت از دست رفتن این سطح حمایتی، احتمال افت قیمت تا مرز روانی ۸۰ هزار و ۵۰۰ تومان وجود دارد. از سوی دیگر، اگر فضای سیاسی دوباره متشنج شود یا بازار دلار آزاد تهران افزایشی شود، عبور تتر از مقاومت ۸۴ هزار و ۵۰۰ تومان و بازگشت آن به سطح ۸۶ هزار تومان دور از ذهن نخواهد بود. این سناریو بیش از آنکه تابع روند بیت‌کوین باشد، مستقیماً به جهت‌گیری بازار ارز داخلی و انتظارات فعالان آن وابسته است.
بازار روز شنبه در حالی معاملات را سپری کرد که برخی معامله‌گران که از روزهای پایانی هفته گذشته از بازار خارج شده بودند، ترجیح دادند همچنان در موقعیت تماشا باقی بمانند. اتاق‌های معاملاتی در فضای مجازی روز شنبه حال‌وهوای تعطیل داشتند؛ چرا که بسیاری از فعالان ترجیح می‌دادند مواضع طرف آمریکایی را بشنوند و سپس وارد موقعیت‌های تازه شوند.
به‌دنبال اظهارات عباس عراقچی مبنی بر «پیشرفت سازنده» در مذاکرات رم و همچنین تأیید آغاز مرحله بعدی گفت‌وگوها در سطح کارشناسی در عمان، بازار ارز وارد فاز رنج منفی شد. تأثیر این فضا ابتدا در قیمت تتر نمایان شد که پس از نوسانات صبحگاهی، به سطح 81 هزار تومان بازگشت. پس از آن، دلار تهران در فاز رفت‌وبرگشتی بین کانال‌های پنجم و ششم کریدور هشتم معامله شد.
با این همه، براساس پیگیری اقتصادنیوز، معامله‌گران فنی محدوده حمایتی دلار تهران را ابتدا در کف کانال چهارم کریدور هشتم و سپس در میانه کانال سوم همین کریدور می‌دانند. تثبیت زیر این سطوح، ریسک اصلاح بیشتر را فعال می‌کند. در مقابل، اولین مقاومت مهم در میانه کانال هفتم کریدور هشتم و مقاومت بعدی در میانه کانال هشتم کریدور هشتم قرار دارد.
معامله‌گران فنی معتقدند درهم در محدوده ۲۳ هزار و ۵۰۰ تومان حمایت قوی دارد و حفظ این سطح می‌تواند زمینه‌ساز بازگشت به روند صعودی باشد. در مقابل، مرز مقاومتی ۲۴ هزار تومان به‌عنوان سد روانی شناخته می‌شود که عبور تثبیت‌شده از آن، سیگنال صعودی به بازار خواهد داد.
در مجموع، تحلیل‌های موجود نشان می‌دهند که در حالی که مذاکرات همچنان در جریان است، بازار به‌طور مداوم در معرض ریسک‌هایی است که از چالش‌های احتمالی این گفت‌وگوها نشأت می‌گیرند. با این حال، باید توجه داشت که بروز چالش‌ها و تنش‌ها در روند مذاکرات به‌معنای شکست آن‌ها نیست. تا زمانی که مذاکرات در حال انجام باشد، خوش‌بینی محتاطانه‌ای در بازار حفظ خواهد شد. به‌عبارتی، واکنش‌های بازار به اخبار مثبت یا منفی مرتبط با مذاکرات می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی را در نرخ ارز به‌دنبال داشته باشد؛ چرا که تغییرات در این فضا به‌سرعت تاثیرات خود را بر روند قیمتی می‌گذارد.
از این‌رو، به نظر می‌رسد که تعریف یک محدوده مشخص برای نوسانات نرخ ارز توسط سیاست‌گذاران، می‌تواند به مدیریت و کنترل نوسانات بازار کمک کند. چنین رویکردی می‌تواند از ایجاد رفتارهای هیجانی در بازار جلوگیری کرده و به‌عنوان یک لنگر روانی عمل کند که انتظارات تورمی را تحت کنترل نگه دارد. بدین ترتیب، در شرایطی که بازار در واکنش به اخبار متناقض دچار نوسانات شدید نمی‌شود، بازار ارزی در یک بازه قابل‌پیش‌بینی قرار می‌گیرد و به ثبات نسبی دست پیدا می‌کند.
تعیین این محدوده برای نوسان نرخ ارز همچنین می‌تواند آثار مثبتی بر فعالیت‌های اقتصادی داشته باشد. در فضایی که نرخ ارز به‌صورت قابل‌پیش‌بینی و در چارچوبی نسبتاً پایدار حرکت می‌کند، فعالان اقتصادی از جمله تولیدکنندگان، واردکنندگان، صادرکنندگان و سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود برنامه‌ریزی‌های خود را با اطمینان بیشتری انجام دهند. این نوع ثبات، از ایجاد ریسک‌های پیش‌بینی‌نشده جلوگیری کرده و به تصمیم‌گیری‌های بهتر و متناسب‌تر با شرایط اقتصادی منجر می‌شود. در نهایت، این رویکرد می‌تواند به تقویت اعتماد فعالان اقتصادی به بازار ارز و در نتیجه فراهم آوردن بستری مساعد برای رشد پایدار و بهبود وضعیت اقتصادی کشور کمک کند.
