آیا زمان اصلاح شاخص کل فرا رسیده است؟!/ پیش بینی بازار سهام امروز 27 آذر

به گزارش اقتصادنیوز، بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد افزایش تراز شاخص کل و افت تراز شاخص کل هم‌وزن بود. بورس تهران در ابتدای معاملات روز دوشنبه شاهد کاهش قیمت اوراق سهامی بود ولی افزایش قیمت نماد‌هایی همچون فارس، فولاد و فملی موجب رشد تراز شاخص کل شد و در حالی که نقشه بازار سهام در انتهای روز سهم 68 درصدی رنگ قرمز را نشان می‌داد و شاهد خروج سرمایه حقیقی از موقعیت‌های سهامی بودیم؛ بورس تهران تراز بالاتری را برای شاخص کل خود به ثبت رساند.

در بین صنایع بورسی نیز صنعت محصولات شیمیایی با 113.1 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی به ثبت رساند. صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 59.4 میلیارد تومان و صنعت استخراج کانه‌های فلزی با 27.8 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت سیمان با 66.8 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت خدمات فنی و مهندسی با 56.3 میلیارد تومان و صنعت ماشین آلات و تجهیزات با 27.9 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

دوشنبه ارزش معاملات خرد بازار سهام با 28 درصد افزایش، به سطح 18 هزار و 530 میلیارد تومانی رسید. روز معاملاتی گذشته روند جریان پول حقیقی به سهام منفی بود و شاهد کاهش 134 میلیارد تومانی مالکیت کد‌های حقیقی بودیم.

دوشنبه خالص جریان پول حقیقی در صندوق‌های درآمد ثابت منفی بود و 880 میلیارد تومان پول حقیقی از موقعیت‌های درآمد ثابت خارج شد. دیروز 677 میلیارد تومان پول حقیقی نیز به صندوق‌های با پشتوانه طلا اضافه شد و روند معاملات سهام تغییرات زیادی به نسبت یکشنبه داشت.

دوشنبه ارزش صف‌های خرید سهام به نسبت روز یکشنبه 53 درصد کاهش یافت و از 3 هزار و 831 میلیارد تومان به هزار و 793 میلیارد تومان رسید و ارزش صفوف فروش نیز با 336 درصد افزایش از 252 میلیارد تومان تا سطح هزار و 98 میلیارد تومان افزایش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی به نسبت روز یکشنبه کاهش داشت و از 54.3 میلیون تومان به 41.4 میلیون تومان رسید. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی افزایش داشت و در سطح 40 میلیون تومانی ایستاد. با این اوصاف شکاف سرانه همچنان به سمت خریداران حقیقی سنگینی می‌کند ولی تا سطح 1.4 میلیون تومانی افت داشته است.

پیش بینی بورس سه‌شنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز سه‌شنبه با سطح مقاومتی 2 میلیون و 700 هزار واحدی شاخص کل بورس و 850 هزار واحدی شاخص کل هم‌وزن آغاز خواهد شد و در صورت تداوم تقاضای بالای سهام برای سهم‌های شاخص‌ساز و دلاری احتمال شکسته شدن این مقاومت وجود دارد. با این حال آمار معاملات سهامی روز دوشنبه نشان از نیاز بازار سهام به اصلاح و ذخیره سود داشت و احتمال حرکت برای شکست سطح مقاومتی 2 میلیون و 700 هزار واحدی پایین آمده است. بازار سهام دیروز بورس تهران با محدودیت دامنه نوسان قیمتی مثبت و منفی 3 درصدی همراه بود ولی شاهد جهش ارزش معاملات خرد تا سطح 18 همتی در کنار کاهش ارزش صف‌های خرید و فروش سهام بودیم که به نظر می‌رسد سیگنال دیگری برای نیاز بازار سهام به اصلاح است. از سوی دیگر، بورس تهران و معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری در این روز‌ها چشم به تحولات سیاسی و نظامی خاورمیانه بسته ولی کاهش ریسک سیستماتیک بورس تهران با تغییرات سوریه در کنار اخبار مثبت بنیادی اخیر در جهت سیاست‌گذاری‌های اقتصادی، در هفته‌ای که گذشت باعث رشد تراز شاخص‌های سهامی شده است.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 10 تا 16 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با کاهش تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی منفی شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد ضعیف‌تر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی پیش بینی می‌شود. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال افزایش وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 30 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 45 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً افت تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.