سایه سنگین قیمت دلار بر بازار طلا/ قیمت سکه در دوراهی سرنوشت ساز؛ رکوردزنی یا اصلاح؟/ پیش‌بینی قیمت سکه امروز 4 دی 1403
عکس: اقتصادنیوز/ دانیال شایگان
به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در حالی به سراغ معاملات روز سه‌شنبه می‌رود که روز دوشنبه قیمت طلا و سکه با جهش چشمگیری کار خود را آغاز کرد. افزایش قیمت دلار، به‌عنوان محرک اصلی بازار، مسیر صعودی طلا و سکه را هموار کرد و قطعات سنگین سکه را به کانال‌های قیمتی بالاتر رساند.
به گفته معامله‌گران، ارزش دلار که طی معاملات این روز بیش از هزار و ۷۰۰ تومان افزایش یافت، اثر عمیقی بر افزایش قیمت‌ها در بازار فلزات گرانبها داشت و باعث شد طلا و سکه به رکوردهای جدید دست یابند.
با این حال، قیمت طلای جهانی در معاملات دوشنبه کاهش محدودی را تجربه کرد، اما این افت جزئی نتوانست تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌ها داشته باشد. طلای جهانی روز پیش در محدوده 2623 دلار قرار داشت و برای عبور از مقاومت 2631 دلار تلاش کرد، اما به سرعت تا محدوده 2619 دلار عقب نشست و در پایان روز با کاهش بیشتر به محدوده 2613 دلار رسید.
هم‌زمان در بازار داخلی، طلای آبشده معاملات را از 21 میلیون و 309 هزار تومان آغاز کرد و در پی تقاضای صعودی و افزایش قیمت دلار تا مرز 21 میلیون و 680 هزار تومان رشد کرد. براساس بررسی اقتصادنیوز، حباب طلای آبشده با افتی قابل توجه به زیر یک درصد و 109 هزار تومان رسید.
هر گرم طلای 18 عیار نیز روز گذشته به رکورد جدیدی دست یافت و وارد محدوده پنج میلیون تومان شد و در کف این کانال قرار گرفت.
از سوی دیگر، سکه امامی نیز معاملات روزانه را با قیمت 54 میلیون و 50 هزار تومان آغاز کرد و به کانال 55 میلیون تومان رسید، اما در ادامه با کاهش نسبی به محدوده 54 میلیون و 950 هزار تومان بازگشت. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز به ترتیب 29 میلیون و 900 هزار تومان و 17 میلیون و 800 هزار تومان معامله شدند و سکه گرمی با قیمت هشت میلیون و 500 هزار تومان همچنان در محدوده پیشین باقی ماند.
براساس بررسی اقتصادنیوز، حباب سکه امامی با کاهش به 13 درصد رسید و شش میلیون و 405 هزار تومان برآورد شد. کاهش حباب‌ها نشان‌دهنده فروکش کردن هیجانات در بازار است، اما احتمال صعود مجدد در صورت ادامه افزایش ارزش دلار و طلای جهانی وجود دارد.
فعالان بازار در روز دوشنبه نیم نگاهی هم به اظهارات عبدالناصر همتی در کمیسیون اقتصادی مجلس داشتند؛ اظهاراتی که جو تقاضا در بازار ارز را تقویت کرد و دلار را به مسیر صعودی سوق داد و به تبع آن، بازار طلا و سکه نیز تحت تأثیر قرار گرفت.
با این حال، تکنیکالیست‌ها بر این باورند که طلای جهانی با حمایت کلیدی در محدوده 2610 دلار و مقاومت اصلی در 2640 دلار رو به روست و حرکت قیمت این فلز گرانبها همچنان به تصمیمات سیاستی فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا -مانند نرخ رشد اقتصادی و تورم- و روند بازدهی اوراق قرضه دولتی وابسته خواهد بود. به عقیده این گروه، اگر داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد یا احتمال توقف سیاست‌های انقباضی افزایش یابد، طلا می‌تواند از مرز 2640 دلار عبور و به سمت محدوده 2655 دلار حرکت کند. در مقابل، تداوم تقویت شاخص دلار یا افزایش نرخ بهره قیمت طلا را به زیر سطح 2610 دلار هدایت و آن را به محدوده حمایتی 2595 دلار سوق می‌دهد.
از سوی دیگر، تحلیلگران معتقدند یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر بازار جهانی طلا، سیاست‌های پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) است. در شرایط کنونی، انتظارات پیرامون تصمیمات آتی این نهاد به‌ویژه در زمینه نرخ بهره و کنترل تورم، نقشی تعیین‌کننده در روند قیمتی طلا ایفا می‌کند. همچنین در صورت کاهش تورم یا ضعف در رشد اقتصادی، شاهد افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری امن در طلا و رشد قیمت آن خواهیم بود.
براساس پیگیری اقتصادنیوز از معامله گران فنی، طلای آبشده در بازار داخلی با حمایت قوی در ناحیه 21 میلیون و 300 هزار تومان و مقاومت سنگین در مرز 21 میلیون و 700 هزار تومان روبه‌رو است و روند صعودی این فلز گرانبها به تداوم افزایش نرخ دلار و تقاضای سفته‌بازی وابسته است. اگر دلار به رشد خود ادامه دهد یا طلای جهانی مقاومت 2640 دلار را بشکند، احتمال دارد طلای آبشده از مقاومت 21 میلیون و 700 هزار تومان عبور کرده و به مرز 22 میلیون تومان نزدیک شود. با این حال، در صورت کاهش تقاضا یا افت قیمت دلار، احتمال اصلاح قیمت و بازگشت به محدوده حمایتی 21 میلیون و 300 هزار تومان نیز وجود دارد.
بنابر ادعای فعالان بازار، سکه امامی هم در معاملات پیش‌رو با حمایت در 54 میلیون و 500 هزار تومان و مقاومت کلیدی در 55 میلیون و 200 هزار تومان مواجه است. رشد تقاضا برای سکه، انتظارات تورمی و نوسانات دلار عواملی هستند که می‌توانند سکه را به سمت شکستن مقاومت و حرکت به سوی محدوده 56 میلیون تومان هدایت کنند. از سوی دیگر، در صورتی که مداخله بازارساز برای کنترل دلار یا کاهش تقاضا در بازار اتفاق بیفتد، احتمال اصلاح قیمت و بازگشت به زیر سطح حمایتی وجود دارد که می‌تواند سکه را به محدوده 53 میلیون و 800 هزار تومان برساند.
با این همه، معامله گران معتقدند نوسانات نرخ دلار و درهم به‌عنوان دو شاخص کلیدی، نقشی اساسی در تعیین قیمت طلا و سکه دارد و تقاضای محسوس برای ارز در بازار داخلی، به‌ویژه در شرایطی که انتظارات تورمی بالاست، موجب شده دلار و درهم روندی صعودی را تجربه کنند. از سوی دیگر، مداخله محدود بازارساز در مدیریت نرخ ارز نیز به تقویت این روند افزایشی کمک کرده است. افزایش نرخ دلار داخلی به طور مستقیم هزینه واردات طلای خام را بالا برده و منجر به رشد قیمت طلای آبشده، سکه و طلای 18 عیار در بازار می‌شود. در چنین شرایطی، هرگونه تغییر در سیاست‌های ارزی یا تقویت ذخایر ارزی می‌تواند بر بازار طلا و سکه اثرگذاری قابل توجهی داشته باشد. با این حال، محدودیت عرضه ارز و تقاضای بالای سرمایه‌ای برای دلار از سوی افراد حقیقی و حقوقی، همچنان فشار را بر بازار داخلی حفظ کرده و روند صعودی دلار را تداوم بخشیده است.
انتظارات تورمی، یکی دیگر از محرک‌های کلیدی بازار طلا و سکه به شمار می‌آید. هنگامی که افراد و فعالان بازار افزایش سطح عمومی قیمت‌ها را پیش‌بینی می‌کنند، تمایل بیشتری به خرید دارایی‌های امنی مانند طلا و سکه پیدا می‌کنند. این موضوع به‌ویژه در مواقعی که شاخص‌های اقتصادی، نشان‌دهنده احتمال رشد تورم یا کاهش ارزش پول ملی هستند، شدت می‌یابد. رشد انتظارات تورمی، تقاضای سفته‌بازی در بازار سکه و طلای آبشده را به‌طور قابل‌توجهی افزایش داده و به تثبیت یا حتی افزایش قیمت‌ها در این بازارها منجر شده است. از سوی دیگر، این انتظارات باعث می‌شود معامله‌گران کمتر به فروش طلا و سکه در قیمت‌های پایین‌تر تمایل داشته باشند و در نتیجه، عرضه در بازار محدودتر شود.
ترکیب عوامل بین‌المللی مانند سیاست‌های فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا با نوسانات دلار داخلی و رشد انتظارات تورمی، بازار طلا و سکه را در موقعیتی حساس و پرالتهاب قرار داده است. در این شرایط، هرگونه تغییر در این متغیرها می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت و بلندمدت این بازارها را به‌طور کامل تغییر دهد.
