افزایش مالکیت حقیقی به داد بازار نرسید!/ پیش بینی بازار سهام امروز 30 آبان

به گزارش اقتصادنیوز ، بازار سهام در روند معاملات روز گذشته شاهد کاهش تراز شاخص کل و ریزش تراز شدیدتر شاخص کل هم‌وزن بود. دیروز روند معاملات در لحظات ابتدایی با ریزش تراز شاخص‌ کل و هم‌وزن همراه بود که در نیمه معاملات اندکی آرام گرفت ولی در نیمه دوم معاملات بار دیگر شاهد ریزش شاخص‌ها تا انتهای معاملات بودیم. با وجود افت تراز شدیدتر شاخص‌ها از نیمه معاملات امروز، شاهد ورود جریان پول حقیقی به بازار سهام و مثبت شدن تحرکات پول حقیقی در بازار سهام در کنار رشد ارزش معاملات خرد بودیم.

روز دوشنبه، تمام شاخص‌های فرابورس قرمز پوش بودند و در میان شاخص‌های اصلی بازار بورس تهران نیز عملکردی مشابه دیده می‌شد. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به 5 صدم درصد بود؛ در بازار فرابورس ایران رقم 20 صدم درصدی داشت و در هر دو بازار نماد‌های سبک عملکرد ضعیف‌تری داشتند. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار اول با 1.39 درصد ریزش به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص بازار دوم فرابورس با 21 صدم درصد افت تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت مواد و محصولات دارویی با 11.5 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت استخراج کانه‌های فلزی با 9 میلیارد تومان و صنعت کاشی و سرامیک با 4.9 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 56.3 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت تولید خودرو و ساخت قطعات با 51.9 میلیارد تومان و صنعت فلزات اساسی با 43.1 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

دیروز ارزش معاملات خرد بازار سهام با 2 درصد رشد، پس از افزایش 20 درصدی روز یکشنبه در تراز 4 هزار و 375 میلیارد تومانی متوقف شد. در حال حاضر عدم کشش رشدی ارزش معاملات خرد نیز به چشم‌انداز‌های کوتاه مدت بازار سهام و ارز و سکه باز می‌گردد که با افزایش تنش‌های خاورمیانه تشدید شده است.

روز شنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام برای چهارمین روز معاملاتی متوالی منفی شد اما در هفته گذشته شاهد ورود سرمایه حقیقی به بازار سهام در روز یکشنبه بودیم. در روز‌های اخیر روند معاملات نشان دهنده تداوم کاهش مالکیت حقیقی در بازار سهام بود اما دیروز با ورود بیش از 500 میلیارد تومان پول حقیقی به حق تقدم سهام فصبا برآیند جریان پول حقیقی مثبت شد و بازار سهام شاهد ورود پول حقیقی در روز ریزش شاخص‌سازان شد.

روز شنبه، بازار سهام با رشد ارزش صف‌های فروش سهام و ریزش ارزش صفوف خرید همراه بود. ارزش صف‌های خرید بازار سهام تا روز یکشنبه به 301 میلیارد تومان رسید و از ارزش صف‌های فروش پیشی گرفت. دیروز ارزش صف‌های خرید سهام به نسبت روز یکشنبه 19 درصد افت کرد و به 244 میلیارد تومان رسید و ارزش صفوف فروش نیز با 13 درصد رشد تا سطح 337 میلیارد تومانی افزایش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 22.8 میلیون تومان روز یکشنبه تا 20.8 میلیون تومان کاهش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی نیز کاهش داشت و در سطح 21.6 میلیون تومانی ایستاد. با این اوصاف با وجود پیشی گرفتن سرانه فروش از سرانه خرید، این دو معیار در تعادل خاص نسبی قرار گرفته‌اند.

پیش بینی بورس سه‌شنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز سه‌شنبه با سقف مقاومتی 2 میلیون و 100 هزار واحدی شاخص کل بورس و 25 هزار واحدی شاخص کل فرابورس آغاز خواهد شد. در این روز‌ها ریسک سیاسی بازار سهام رشد چشمگیری داشته و بازار‌های موازی بازار سهام همچون بازار آزاد طلا و ارز با وجود رشد هفته‌های قبل، ثبات اندکی دارند. همچنین بازارهای جهانی انرژی و فلزات شاهد رشد قیمت انس و نفت برنت هستند. با این اوصاف کاهش تکانه‌های شاخص‌های سهامی برای واضح‌تر شدن چشم‌انداز کوتاه مدت و میان مدت بازار منطقی به نظر می‌رسد. امروز لایحه بودجه ۱۴۰۳ به مجلس ارائه می‌شود که پیش بینی می‌شود تأثیرات بالایی بر روند معاملات روز چهارشنبه و شنبه هفته آتی داشته باشد.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 3 تا 5 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با رشد تراز ضعیف شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز مثبت و اندک پیش بینی می‌شود. صفوف خرید سهام اندکی افزایش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال رشد اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 22 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 21 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً رشد تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس کاهش یابد.