بروکر بهتر است یا صرافی؟ 13 تفاوت بروکر و صرافی

رپرتاژ آگهی: صرافی‌ها، به‌ویژه نوع غیرمتمرکز، به کاربران مالکیت واقعی رمزارزها را می‌دهند. بروکرها از اسپرد، کمیسیون و سوآپ درآمد کسب می‌کنند، درحالی‌که صرافی‌ها عمدتاً به کارمزد معاملات (0.1% تا 0.5%) متکی‌اند. 

تفاوت بروکر و صرافی در سرعت معاملات نیز چشمگیر است؛ بروکرها در کمتر از 10 میلی‌ثانیه اما صرافی‌های غیرمتمرکز در حداقل 15 ثانیه معاملات را اجرا می‌کنند. اما در نهایت، بروکر بهتر است یا صرافی؟ این به هدف شما از معامله بستگی دارد.

13 تفاوت بروکر و صرافی

بروکرها و صرافی‌ها دو نوع متفاوت از پلتفرم‌های معاملاتی‌اند که هر کدام ویژگی‌های منحصر به فردی دارند. در این بخش، 10 تفاوت اساسی بین بروکرها در بازار فارکس و صرافی در حوزه ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم.

تفاوت بروکر و صرافی از جنبه ماهیت اصلی

بروکر: بروکر یک واسطه مالی است که معاملات بین خریدار و فروشنده را تسهیل می‌کند. بروکرها یا همان کارگزار آنلاین، در بازارهای مالی مانند فارکس، سهام و مسکن، سفارشات معاملاتی را از طرف مشتریان اجرا می‌کنند. به عنوان مثال، در بازار فارکس، بروکر سفارش خرید EUR/USD شما با قیمت 1.20025 را دریافت کرده و اجرا می‌کند. تفاوت بروکر و صرافی در این است که بروکر مستقیما در فرآیند معامله دخالت می‌کند و گاهی حتی خودش طرف مقابل معامله شما می‌شود.

در جواب این که بروکر چیست باید بیان کنیم کارگزار یا بروکر در واقع واسطه‌ای است که خریدار و فروشنده را به هم وصل می‌کند.

صرافی: صرافی ارز دیجیتال یک پلتفرم معاملاتی است که در آن کاربران می‌توانند مستقیماً با یکدیگر معامله کنند. صرافی‌ها فقط بستر انجام معامله را فراهم کرده و خودشان در معامله نقشی ندارند. مثلاً در صرافی بایننس، شما مستقیماً با سایر کاربران بیت‌کوین خود را معامله می‌کنید و صرافی فقط این ارتباط را برقرار می‌سازد.

تفاوت بروکر و صرافی از نظر نوع بازار

بروکر: بروکرها در بازارهای مالی سنتی و جا افتاده فعالیت می‌کنند و با حجم روزانه 6.7 تریلیون دلار، بازار بورس، بیمه، مسکن و حتی بازار کالا و انرژی خدمات ارائه می‌دهند. اما از نظر نوع بازار بروکر بهتر است یا صرافی؟ اگر می‌خواهید در بازارهای متنوع مالی فعالیت کنید، بروکرها گزینه‌های بیشتری برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهند.

صرافی: صرافی‌ها عمدتاً در اکوسیستم ارزهای دیجیتال فعالیت دارند. آنها برای خرید و فروش بیت‌کوین، اتریوم و هزاران رمزارز دیگر طراحی شده‌اند. صرافی‌ها نسبت به بروکرها جوان‌ترند و تاریخچه آنها به کمتر از 15 سال می‌رسد. 

تفاوت بروکر و صرافی در بخش کنترل دارایی‌ها

بروکر: در سیستم بروکری، کنترل سرمایه شما در دست بروکر قرار می‌گیرد. وقتی 10,000 دلار به حساب بروکر فارکس واریز می‌کنید، عملاً مدیریت این پول را به بروکر می‌سپارید.

همیشه بهترین بروکر فارکس ترکیب مناسبی از کارمزد پایین، اجرای سریع سفارشات، رگولاتوری معتبر و ابزارهای پیشرفته تحلیلی است.

صرافی: در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند یونی‌سواپ، کاربران کنترل کامل دارایی‌های خود را حفظ می‌کنند. شما کلیدهای خصوصی خود را دارید و معاملات از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. در صرافی‌های متمرکز مانند بایننس، وضعیت شبیه بروکرهاست، اما با این تفاوت که برخی از آنها مانند بایننس دارای صندوق بیمه SAFU هستند که در صورت هک شدن، از سرمایه کاربران محافظت می‌کند.

تفاوت بروکر و صرافی از نظر ساختار درآمدی

بروکر: بروکرها از از طریق اسپرد (فاصله بین قیمت خرید و فروش) درآمد کسب می‌کنند. مثلاً اگر در EUR/USD قیمت خرید 1.20025 و قیمت فروش 1.20010 باشد، بروکر 1.5 پیپ سود می‌کند. همچنین بروکرها از کمیسیون ثابت برای هر معامله، سوآپ (بهره شبانه) و کارمزد رول‌اوور درآمد دارند. 

صرافی: صرافی‌های ارز دیجیتال عمدتاً از طریق کارمزد معاملات درآمد کسب می‌کنند. کارمزد معاملات در صرافی‌های بزرگ مانند بایننس بین 0.1% تا 0.5% است. صرافی‌ها معمولاً ساختار درآمدی ساده‌تری دارند و درآمد اصلی آنها از حجم معاملات کاربران تأمین می‌شود. برخی صرافی‌ها مانند کوین‌بیس برای واریز و برداشت نیز کارمزد دریافت می‌کنند.

تفاوت بروکر و صرافی از جنبه نوع خدمات

بروکر: بروکرها امکان معاملات مارجین با اهرم را فراهم می‌کنند که به تریدرها اجازه می‌دهد با سرمایه کمتر، معاملات بزرگتری انجام دهند. بروکرها همچنین خدمات آموزشی، تحلیل بازار، سیگنال‌های معاملاتی و ابزارهای پیشرفته معاملاتی هم ارائه می‌دهند. 

پلتفرمی که امنیت بالا، کارمزد مناسب، تنوع رمزارزها و رابط کاربری ساده دارد، در زمره بهترین صرافی ارز دیجیتال قرار می‌گیرد.

صرافی: صرافی‌های ارز دیجیتال اغلب بر خرید و فروش ساده رمزارزها تمرکز دارند. البته صرافی‌های بزرگ مانند بایننس و FTX خدمات بیشتری مانند معاملات آتی، استیکینگ و کیف پول نیز ارائه می‌دهند، اما هسته اصلی فعالیت آنها تسهیل مبادله رمزارزها است.

تفاوت بروکر و صرافی از نظرساختار قیمت‌گذاری

بروکر: قیمت‌ها در بروکرهای مارکت میکر، توسط خود بروکر تعیین می‌شود. در بیشتر مواقع بروکرها خودشان طرف مقابل معاملات شما هستند و قیمت‌ها را با توجه به نقدینگی و شرایط بازار تعیین می‌کنند. به همین دلیل ممکن است تفاوت اندکی بین قیمت واقعی بازار و قیمت ارائه شده توسط بروکر وجود داشته باشد. در بروکرهای ECN، شما مستقیماً به شبکه ارتباطات الکترونیکی متصل می‌شوید.

صرافی: قیمت‌ها در صرافی‌های ارز دیجیتال، براساس عرضه و تقاضای واقعی بازار تعیین می‌شوند. سفارشات صرافی نشان می‌دهد چه تعداد خریدار و فروشنده در هر قیمت وجود دارد و معاملات بر اساس تطبیق سفارشات خرید و فروش انجام می‌شود.

تفاوت بروکر و صرافی از جنبه رگولاتوری

بروکر: بروکرها معمولاً تحت نظارت دقیق نهادهای مالی رسمی فعالیت کرده و از سازمان‌هایی مانند FCA در انگلستان، ASIC در استرالیا یا CySEC در قبرس مجوز دریافت می‌کنند. در کل، بروکرها باید قوانین سختگیرانه‌ای  از جمله داشتن حداقل سرمایه، جدا نگه داشتن حساب مشتریان و ارائه گزارش‌های منظم به رگولاتورها را رعایت کنند.

صرافی: بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال، به‌ویژه صرافی‌های غیرمتمرکز، هنوز قوانین رگولاتوری مشخصی ندارند. صرافی‌های بزرگ متمرکز مانند کوین‌بیس و جمینی در حال دریافت مجوزهای قانونی‌اند، اما بسیاری از صرافی‌ها در مناطق با نظارت کمتر فعالیت می‌کنند. کمیسیون اتحادیه اروپا قانونی به نام MiCA برای تنظیم مقررات بازار دارایی‌های رمزارزی پیشنهاد داده، اما اجرای کامل آن زمان‌بر خواهد بود.

تفاوت بروکر و صرافی در سرعت اجرای معاملات

بروکر: بروکرها سرعت بسیار بالایی دارند و می‌توانند معاملات را در کمتر از 10 میلی‌ثانیه اجرا کنند، که برای معامله‌گران فعال و اسکالپرها بسیار حیاتی است. به عنوان مثال، در بروکر پپراستون، سرعت اجرای معاملات تا 30 میلی‌ثانیه است. این سرعت بالا به تریدرها اجازه می‌دهد در بازارهای پرنوسان و پرسرعت مانند فارکس، فرصت‌های معاملاتی را از دست ندهند. 

صرافی: صرافی‌های ارز دیجیتال، به‌ویژه صرافی‌های غیرمتمرکز، سرعت کمتری در اجرای معاملات دارند. در این صرافی‌ها، تکمیل یک معامله حداقل 15 ثانیه طول می‌کشد و در برخی موارد تا یک دقیقه هم زمان می‌برد. این تأخیر به دلیل نیاز به تأیید تراکنش‌ها در شبکه بلاک‌چین است. صرافی‌های متمرکز مانند بایننس سرعت بیشتری دارند، اما باز هم به سرعت بروکرها نمی‌رسند.

تفاوت بروکر و صرافی از نظر امکان معاملات ارز فیات

بروکر: بروکرها امکان معامله با ارزهای فیات (پول‌های رایج مانند دلار و یورو) را فراهم می‌کنند. آنها پل ارتباطی مستقیم با سیستم بانکی‌اند و می‌توانید به راحتی با کارت‌های اعتباری یا انتقال بانکی، حساب خود را شارژ کنید. همچنین در بروکرهای فعال در بازار ایران می‌توان با واریز ریالی به واسطه‌ها، واریز و برداشت انجام داد.

صرافی: صرافی‌های متمرکز بزرگ مانند کوین‌بیس و بایننس امکان واریز و برداشت ارزهای فیات را فراهم می‌کنند، اما صرافی‌های غیرمتمرکز عمدتاً فقط امکان مبادله رمزارز با رمزارز را دارند. البته، صرافی‌های داخلی برای کاربران ایرانی، امکان واریز و برداشت ریالی را ارائه می‌دهند.

تفاوت بروکر و صرافی در مدل سود و زیان

بروکر: در بروکرهای مارکت‌میکر می‌توانند خودشان طرف مقابل معاملات شما باشند، یعنی وقتی شما پوزیشن خرید EUR/USD باز می‌کنید، بروکر نقش فروشنده را بازی می‌کند. در این مدل، ضرر شما مستقیماً به سود بروکر تبدیل می‌شود. به عبارت ساده‌تر، وقتی شما در معامله‌ای ضرر می‌کنید، بروکر از آن سود می‌برد. 

صرافی: صرافی‌های ارز دیجیتال سود خود را فقط از کارمزد معاملات کسب می‌کنند. آنها از موفقیت یا شکست معاملات کاربران سود یا زیان نمی‌کنند. به عنوان مثال، صرافی بایننس 0.1% از هر معامله را به عنوان کارمزد دریافت می‌کند، چه آن معامله سودآور باشد چه زیان‌ده. 

تفاوت بروکر و صرافی در مالکیت دارایی

بروکر: شما در بسیاری از بروکرها، به‌ویژه هنگام معامله CFD (قراردادهای مبتنی بر تفاوت قیمت)، مالک واقعی دارایی پایه نیستید. در واقع فقط روی تغییرات قیمت آن دارایی معامله می‌کنید. مثلا اگر CFD طلا خریداری کنید، هیچ طلای فیزیکی به شما تعلق نمی‌گیرد. 

صرافی: از طرفی، در صرافی‌های ارز دیجیتال، مالک واقعی رمزارزهای خود هستید. وقتی بیت‌کوین می‌خرید، می‌توانید آن را به کیف پول شخصی خود منتقل کنید و کنترل کامل آن را در دست داشته باشید. همچنین، در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند یونی‌سواپ، همیشه کنترل کلیدهای خصوصی خود را حفظ می‌کنید و هیچ شخص ثالثی به دارایی‌های شما دسترسی ندارد.

تفاوت بروکر و صرافی از نظر شفافیت معاملات

بروکر: بروکرها، به‌ویژه بروکرهای مارکت‌میکر، شفافیت کمتری در فرآیند قیمت‌گذاری و اجرای معاملات دارند. سفارشات واقعی معمولا به طور کامل نمایش داده نمی‌شود و ممکن است لغزش قیمت (اسلیپیج) اتفاق بیفتد. به عنوان مثال، شما سفارش خرید EUR/USD با قیمت 1.2000 ثبت می‌کنید، اما معامله با قیمت 1.2005 اجرا می‌شود. 

صرافی: صرافی‌های ارز دیجیتال لیست سفارشات کاملی را نمایش می‌دهند که در آن تمام سفارشات خرید و فروش با قیمت و حجم آنها قابل مشاهده است. در نتیجه، کاربران می‌توانند عمق بازار را ببینند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. 

تفاوت بروکر و صرافی در محصولات معاملاتی

بروکر: بروکرها علاوه بر معاملات نقدی، امکان معامله CFD (قراردادهای مبتنی بر تفاوت قیمت) را فراهم می‌کنند که به شما اجازه می‌دهد روی قیمت دارایی‌های مختلف مانند سهام، کالاها، شاخص‌ها و ارزها بدون مالکیت آنها سرمایه‌گذاری کنید. بروکرهایی مانند IG بیش از 17,000 نماد معاملاتی مختلف برای معامله ارائه می‌دهند.

صرافی: صرافی‌های ارز دیجیتال عمدتاً بر خرید و فروش مستقیم رمزارزها تمرکز دارند. البته برخی صرافی‌های بزرگ مانند بایننس و FTX محصولات پیشرفته‌تری مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله را نیز ارائه می‌دهند، اما تنوع محصولات آنها به اندازه بروکرها گسترده نیست. 

بروکر بهتر است یا صرافی؟

انتخاب بین بروکر و صرافی به اهداف معاملاتی و سرمایه‌گذاری‌تان بستگی دارد. اگر به دنبال معاملات فعال و حرفه‌ای در بازارهای متنوع‌اید، بروکرها با ابزارهای پیشرفته و اهرم بالا گزینه مناسب‌تری‌اند. اما اگر می‌خواهید مالک واقعی دارایی‌های دیجیتال خود باشید و از شفافیت بیشتر در معاملات بهره‌مند شوید، صرافی‌ها انتخاب بهتری خواهند بود. البته، صرافی‌های داخلی با امکان واریز و برداشت ریالی برای کاربران ایرانی که با محدودیت‌های تحریم مواجه‌اند مزیت بیشتری دارند.